В работе обсуждается механизм формирования лог-периодического тренда. log-периодические режимы предшествующие качественному изменению динамики встречаются в различных предметных областях и успешно применяются для предсказания времени разрушения технических объектов и экономических кризисов. Однако их теоретическое объяснение применительно к экономике в настоящее время несовершенно и разрабатывается. В работе предлагается вариант такого теоретического объяснения на базе использования сочетания избыточного спроса, возникающего при росте рынка в модели постоянного кредитного рычага для трендовых инвесторов и сопротивления противотрендовых игроков. Это сопротивление, в случае если оно становится некоторой частью стратегии трендовых инвесторов, может отвечать за колебания кредитного рычага на времени детекции изменения (пересчёта) тренда. Показывается, что динамическое изменение времени пересчета тренда способно объяснить учащающиеся по log-периодическому закону осцилляции.