50424

Автор(ы): 

Автор(ов): 

1

Параметры публикации

Тип публикации: 

Тезисы доклада

Название: 

The origin of fractality of stock market time-series

Наименование конференции: 

  • 25-я Международная конференция "Математика. Компьютер. Образование" (Дубна, 2018)

Наименование источника: 

  • Тезисы 25-ой Международной конференции "Математика. Компьютер. Образование" (Дубна, 2018)

Город: 

  • Москва

Издательство: 

  • R&C Dynamics

Год издания: 

2018

Страницы: 

http://www.mce.su/archive/doc312177/eng.pdf
Аннотация
We consider several strictly proved facts on smooth continuous functions presenting asset price. In order to prevent some mathematical difficulties we consider time functions instead of discrete time series. We show that no smooth function can present market prices at least if there is unlimited and cheap credit for riskless borrowers and no transaction costs. We show that under these conditions are possible strategies that provide infinite return at low or even at zero risk. So smooth price function in continuous model is impossible.

Библиографическая ссылка: 

Кривошеев О.И. The origin of fractality of stock market time-series / Тезисы 25-ой Международной конференции "Математика. Компьютер. Образование" (Дубна, 2018). М.: R&C Dynamics, 2018. С. http://www.mce.su/archive/doc312177/eng.pdf.