13 марта Куренной Д. С. (МГУ)
Обратное стресс-тестирование кредитного портфеля банка на основе системно-динамических моделей заемщиков
Стресс-тестирование является важным современным инструментом анализа рисков финансовых организаций, который позволяет оценить их устойчивость по отношению к различным сценариям факторов риска. Классическая процедура стресс-тестирования, в частности, дает возможность рассчитать уровень потерь организации, обусловленный реализацией конкретного стресс-сценария.
Однако, финансовый кризис 2008 года выявил определенные недостатки данного подхода, связанные с его невысокойто чностью в быстро меняющихся экономических условиях.
Обратное стресс-тестирование состоит в построении наиболее реалистичных сценариев, приводящих к заданному уровню финансовых потерь, либо в определении стресс-сценариев, максимизирующих финансовые потери и удовлетворяющих определенному критерию правдоподобия. Результаты обратного стресс-тестирования могут быть использованы, в частности, для принятия управленческих решений, позволяющих смягчить последствия реализации негативных сценариев.
Применительно к кредитному риску рассматриваются потери, обусловленные дефолтами заемщиков. Однако модели оценки кредитного риска, распространенные на данный момент времени, не приспособлены для решения задач обратного стресс-тестирования. Известные модели не учитывают структуру конкретных компаний, не позволяют исследовать развитие кризисных явлений во времени и предполагают наличие большой выборки данных об аналогичных предприятиях.
Данная работа демонстрирует возможность решения задачи обратного стресс-тестирования кредитного портфеля банка на основе системно-динамических моделей заемщиков. Такой подход позволяет преодолеть указанные недостатки.
Дата:
Место:
- ИПУ РАН (ауд.2)