С начала семидесятых годов прошлого века начался сильный процесс секъютеризации, т.е. увеличения роли ценных бумаг на финансовых рынках. Для игроков очень важна информация о текущем состоянии рынка ценных бумаг.Наиболее распространенным показателем рыночной неопределенности является волатильность. Важнейшей ее особенностью является кластеризация в областях, где происходят сильные колебания значений рассматриваемого индекса. Однако проблема описания динамики финансовых индексов однозначно не решена дл сих пор. Связано это с тем, что на рынке необходимая информация никогда не наблюдается без помеховой составляющей и, следовательно, построить ее истинные вероятностные характеристики не удается. Поэтому для решения данной задачи авторы предлагают подход, основанный на использовании обобщенного уравнения оптимальной фильтрации, в котором оптимальное решение не зависит от неизвестных характеристик ненаблюдаемой величины. Методы решения этого уравнения включают непараметрические ядерные оценки плотностей и их производных. Данная практика показала хорошие результаты и в других областях, имеющих схожую ситуацию.