Рассмотрен эффект "разрыва цены" котировок акций в начале торговой сессии на фондовой бирже. Дана классификация разрывов, рассмотрены их основные свойства и предложено математическое описание. Приведен пример анализа разрывов цен котировок акций ОАО "ГАЗПРОМ" при торговле ими на фондовой бирже РТС за период с 21.01.2006 по 22.03.2007г.